Nhận định - TV2

Chúng tôi đưa ra báo cáo lần đầu cho CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 (TV2) với khuyến nghị MUA và giá mục tiêu là 58.300 đồng/cổ phiếu. TV2 hưởng lợi từ việc Việt Nam tăng công suất điện, với các dịch vụ chính như tư vấn điện, EPC, và vận hành & bảo trì nhà máy điện. Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 và 2025 là 85 tỷ đồng và 386 tỷ đồng, đặc biệt nhờ thực hiện hợp đồng EPC của dự án nhiệt điện Sông Hậu 2. Chúng tôi dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt đạt 18% và 28% trong giai đoạn 2024-2028, chủ yếu nhờ tăng doanh thu từ hợp đồng EPC và dịch vụ O&M.